Котировки золота начинают новую неделю с очередной попытки закрепления выше ключевого уровня в 2000 долларов за унцию. Атаки «быков» становятся все более решительными, а продавцам желтого металла стоит задуматься о закрытии коротких позиций для ограничения убытков. Сегодня утром цена желтого металла уже обновила полугодовой максимум, и это еще далеко не предел.
Дэниел Гали, старший стратег по сырьевым товарам TD Securities, связывает новую волну удорожания золота с активными покупками в азиатских странах. Так, Народный банк Китая (НБК) на минувшей неделе активно продавал доллары, приобретая юани и золото. Китайские трейдеры пополнили свои запасы примерно на 17,5 тонн желтого металла. При этом спрос западных инвесторов на золото остается слабым.
Гали считает спрос со стороны развивающихся стран Азии и других континентов основной причиной высоких цен на рынке золота. Без их участия котировки желтого металла были бы значительно ниже, учитывая все еще высокую доходность долларовых облигаций. Но постепенно все большее число участников рынка будет обращать внимание на высокий потенциал вложений в золото и другие активы-убежища.
Аналитики TD Securities ожидают рецессию в США в первой половине 2024 года. По их мнению, инвесторы недооценивают данный риск, так как выходящие в последнее время экономические данные вводят их в заблуждение. Но в итоге ФРС придется смягчить монетарную политику гораздо раньше, чем ожидают участники рынка. Тогда золоту будет обеспечен еще более сильный приток спроса. Согласно прогнозу Гали, цена на желтый металл поднимется до уровня 2100 долларов за унцию.
С технической точки зрения у золота еще остается потенциал в рамках текущей волны роста. Индикатор RSI благодаря коррекционному откату в первой половине ноября сейчас далек от зоны перекупленности и не препятствует повышению цены. Аналитик Reuters Ван Тао ожидает подъема котировок золота в диапазон 2026-2032, где стоит фиксироваться прибыль.
Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:
Покупка золота по текущей цене. Take profit – 2030. Stop loss – 1990.
Также трейдерам по своему усмотрению вместо фиксированного Stop loss можно использовать Trailing stop
