ФРС вчера снизила ставки на 25 базисных пунктов до диапазона 4,25%-4,50%, а в ее сводке экономических прогнозов (SEP) указано, что к концу 2025 года она снизит ставки в общей сложности на полпроцента, учитывая устойчивую ситуацию на рынке труда и недавнее замедление темпов снижения инфляции.
Таким комментарием ФРС разочаровала некоторых инвесторов о более осторожном смягчении в следующем году. Кроме того, инвесторы опасаются, что некоторые ожидаемые меры Трампа, такие как усиление тарифного давления, могут вновь спровоцировать рост инфляции.
Высокие процентные ставки обычно рассматриваются как препятствие для рынка акций, поскольку они повышают привлекательность менее рискованных активов, одновременно увеличивая стоимость заемных средств, и тем самым ограничивая возможности компаний по увеличению прибыли.
Каждый из 11 основных секторов индекса S&P 500 снизился, включая сектор недвижимости и потребительские товары.
Такая нервозная реакция рынка, скорее всего, будет иметь краткосрочный эффект, поскольку речь идет не о развороте политики ФРС, а о некотором замедлении темпов снижения ставки. Технически, начиная с середины лета, индекс S&P 500 выглядел перекупленным, коррекция напрашивалась сама собой. Требовалось событие, которое запустит это коррекционное движение. Тем более, что сезонный рост фондового рынка подходит к концу, и с середины января и в февраля начинается цикл ослабления котировок инструментов фондового рынка.
Но пока еще остается 2-3 недели потенциального роста, и вчерашнее падение, вероятно будет отыграно до уровня сопротивления 6030.
Итоговая рекомендация заключается в покупке S&P 500.
Прибыль фиксируем на уровне 6030. Убыток фиксируем на уровне 5850.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств.
