В последние недели для канадского доллара многие факторы сложились в негативную комбинацию. Во-первых, снижение мирового спроса на нефть ослабляет канадскую валюту, традиционно рассматриваемую, как сырьевую. Во-вторых, перспектива снижения процентной ставки Банком Канады оценивается рынком как самая высокая среди стран G10. Смягчение политики приведет к росту курса USDCAD. В-третьих, заявления вновь избранного Трампа насчет увеличения тарифов в отношении канадских товаров, добавляют свою долю пессимизма в отношении канадской валюты.
Для доллара США, напротив, многие факторы складываются благоприятно. На горизонте очередной цикл сезонной коррекции фондового рынка США после рождественского ралли. Обратной стороной такой коррекции, как правило, является укрепление американской валюты.
С точки зрения графического анализа, пара USDCAD нацелена на очередное тестирование уровня 1,4600. И не исключено, что даже пробитие вверх этой отметки.
С макроэкономической точки зрения, топливом для дальнейшего укрепления доллара США могут выступить сегодняшние данные потребительской инфляции США за ноябрь.
Эти показатели индекса потребительских цен последние в этом году перед заседанием ФРС 17-18 декабря. Ожидается, что общая инфляция немного вырастет в ноябре до 2,7% с 2,6% в октябре.
На рынке наблюдается некоторая выжидательная позиция в ожидании данных по CPI и PPI на этой неделе. Если индекс потребительских цен будет соответствовать прогнозам, инвесторы будут ожидать, что ФРС снизит ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе.
Трейдеры видят 86%-ную вероятность сокращения на следующей неделе, показал CME FedWatch Tool. Вероятность выросла после пятничных новостей о росте безработицы и восстановлении роста занятости, который замедлился в октябре.
Но в случае, если CPI превысит значение в 2,8%, это приведет к очередному витку укрепления курса USDCAD.
Итоговая рекомендация заключается в покупке USDCAD при условии, что значение индекса потребительских цен США превысит 2,8%.
Прибыль фиксируем на уровне 1,4600. Убыток фиксируем на уровне 1,3500.
Объем открываемой позиции определяем таким образом, чтобы величина возможного убытка, фиксируемого с помощью защитного стоп-ордера, составляла не более 1% от размера ваших депозитных средств.
