В пятницу 21 февраля индекс S&P 500 продемонстрировал значительное снижение, аннулировав весь свой прирост за последние две недели и достигнув дневной волатильности в 2%. В понедельник 24 февраля котировки открылись на уровне 6039,0.
Падение, начатое на прошлой неделе в четверг и продолжавшееся в пятницу, было связано с возросшими инфляционными ожиданиями в США, достигшими 30-летнего максимума. Это произошло на фоне неблагоприятных экономических отчетов и новых угроз введения пошлин Дональдом Трампом и опасений по поводу снижения потребительского спроса.
Согласно последним февральским данным Мичиганского университета, потребители ожидают роста цен на 3,5% в год в течение следующих 5-10 лет. Более половины потребителей, участвовавших в опросе, ожидают, что уровень безработицы вырастет в следующем году, являясь самым высоким показателем с 2020 года.
Эти факторы оказали значительное давление на индекс, особенно на компании секторов, чувствительных к изменениям потребительского спроса и инфляции.
Наибольшее падение в пятницу испытали сектора потребительских товаров выборочного спроса (-2,77%), информационных технологий (-2,45%) и промышленного сектора (-2,23%). Единственным сектором, который не пострадал и показал позитивную динамику, стал сектор товаров повседневного спроса (+1,00%). Это объясняется тем, что товары повседневного спроса менее зависимы от изменений потребительского спроса и инфляции.
Технический анализ показывает, что рынок демонстрирует признаки коррекции после роста. Индекс SPX показывает снижение после достижения локального максимума на уровне 6165,6. Текущая цена находится на уровне 6056,6, что указывает на коррекцию после роста. Линии MACD продолжают находиться выше нулевой отметки, что указывает на сохраняющийся восходящий тренд. Однако гистограмма MACD показывает снижение, что сигнализирует о замедлении восходящего импульса. Значение RSI находится около 52, что указывает на нейтральное состояние рынка (нет явной перекупленности или перепроданности). Недавнее снижение RSI подтверждает ослабление бычьего настроя. Осциллятор Чайкина демонстрирует снижение, что указывает на уменьшение объема покупок и возможное усиление давления со стороны продавцов.
До 03.03.2025 вероятно сохранение бокового или нисходящего движения, если не появятся новые драйверы роста. Если цена продолжит снижаться, ближайшим уровнем поддержки может стать уровень около 5935,4 (минимум предыдущего периода). Если этот уровень будет пробит, цена может опуститься еще ниже.
Текущая рекомендация:
Продажа по текущей цене. Take profit – 5935,4. Stop loss – 6165,6.
