Вместе с ростом цены золота увеличивается и потенциал коррекции

Котировки золота продолжают в ежедневном режиме обновлять исторические максимумы. В начале торговой сессии понедельника стоимость желтого металла впервые поднялась выше отметке 2350 долларов за унцию, но удержаться здесь не получилось. За 2 недели цены золота поднялись почти на 9% в отсутствие значимых откатов, что привело технические индикаторы в состояние сильной перекупленности. При наличии новостного триггера котировки могут резко скорректироваться в диапазон 2275-2310.

Участники рынка золота неоправданно проигнорировали сильный отчет по рынку труда США за март, вышедший в пятницу. Количество созданных рабочих мест и уровень безработицы оказались лучше ожиданий, что привело к изменениям в прогнозах трейдеров. Теперь вероятность июньского снижения ключевой ставки ФРС колеблется около 50%, а уже в среду нас ждет выход данных по американской инфляции. Если темпы роста цен также превзойдут прогнозы, давление на стоимость желтого металла значительно повысится.

Среди центральных банков уже заметно охлаждение интереса к золоту на фоне слишком резкого роста цен. Так, Народный Банк Китая за минувший месяц нарастил резерв на 0,2%, до 72,74 миллиона тройских унций. Это самая маленькая покупка золота с ноября 2022 года. Другие регуляторы также могут снизить спрос на драгоценный металл или даже перейти к его продажам, фиксируя хорошую прибыль.

Официальных данных Всемирного совета по золоту (WGC) за март еще нет, но февральская статистика явно говорит о падении объемов закупок металла центральными банками. За последний месяц зимы регуляторы пополнили резервы на 19 тонн золота – по сравнению с январем показатель упал на 58%. Суммарно за 2 месяца закупки желтого металла составили 64 тонны – на 43% меньше показателей 2023 года. Снижение спроса ограничит рост цен на золото.

Индикатор Stochastic уже подает сигнал на продажу золота, RSI может сделать то же самое в ближайшее время. В качестве целей коррекции целесообразно рассмотреть уровни Фибоначчи 23,6% (отметка 2310) и 38,2% (отметка 2275).

Можно предложить следующий вариант торговой стратегии:

Продажа золота по текущей цене. Take profit 1 – 2310. Take profit 2 – 2275. Stop loss – 2355.